一、KDJ指标的基本概念

KDJ指标，由美国的乔治·莱恩博士所创，是一种相当新颖且实用的技术分析指标。它融合了动量指标、强弱指标和移动平均线的一些优点，通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短线波动的测算。K、D值永远介于0到100之间，J值则可超出此范围。

二、KDJ指标的应用方法

1. 交叉情况

* 当K线从下方向上穿过D线时，为买入信号。

* 当K线从上方向下穿过D线时，为卖出信号。

2. 超买超卖

* D值大于80时，行情呈现超买现象。

* D值小于20时，行情呈现超卖现象。

三、KDJ指标的配合应用

1. 与其他技术指标配合

* MACD：结合MACD指标可以把握趋势，KDJ作为辅助寻找买卖点。

* DMI：DMI与KDJ的双重金叉是理想的买入信号。

* BOLL：布林线与KDJ结合，可以使KDJ指标的信号更为精准，同时研判价格的短期与中期波动。

2. 周期级别的配合

* 在单边行情中，KDJ可能在高位或低位钝化，此时可以通过提升周期级别进行确认，如用周线级别的KDJ确认日线级别的信号。

四、KDJ指标的局限性及注意事项

KDJ指标虽然实用，但也存在滞后效应，且在震荡市场或交易量较小的股票中可能产生误导。因此，在使用时应结合其他市场因素和指标进行综合分析。

总结：KDJ指标是股票分析中常用的技术指标，通过与其他技术指标的配合应用，可以更准确地把握市场的中短期趋势，为投资者提供有效的买卖信号。然而，投资者也应注意其局限性，谨慎决策。